九三学社楚雄州委：
    贵社在中国人民政治协商会议楚雄彝族自治州第十届委员会第四次会议上提出的《关于设立并科学管理产业引导基金助推我州实体经济发展的提案》（第085号）已交我局研究办理，现答复如下：
    一、我州产业引导基金的设立情况
    近年来，州委、州人民政府和州财政局高度重视产业引导基金设立工作，希望通过设立产业引导基金，发挥财政资金的引导撬动作用，吸引更多金融、社会资本和先进生产要素，加快我州重点产业培育和优势产业发展。经过反复研究和论证，2019年7月，州委、州人民政府决定，由州财政局出资组建成立楚雄州金控资产管理公司，再由楚雄州金控资产管理公司发起设立楚雄州绿色产业投资基金。
    在州委、州人民政府的高度重视和正确领导下，经过州财政局和州融资担保公司紧密锣鼓的筹建，楚雄州金控资产管理公司于2019年9月18日正式注册成立。公司由州财政局出资，注册资本5亿元，首期实缴到位注册资本1.3亿元，公司与州融资担保公司实现“两块牌子一套人马”，人员交叉任职和使用，业务和财务相互独立运营。
    楚雄州金控资产管理公司自成立之日起，就以发起设立楚雄州绿色产业投资基金为中心，全力以赴开展各项相关工作。在州财政局的组织下，参与评审建立了包含91户企业的楚雄州绿色产业项目库；针对设立基金专业性强的特点，通过比选方式，选聘了富有基金管理经验的律师事务所和会计师事务所；按照州委、州政府的要求，通过公开招募方式，选定了楚雄泽辰基金管理公司为基金管理人；充分利用省金控集团和州金控公司都同为省、州财政系统出资的优势，积极主动与省金控集团对接，努力争取省金控集团的指导与帮助。在州金控公司、楚雄泽辰基金管理公司和各相关方面的齐心努力下，2020年5月9日楚雄州金财绿色产业投资基金壹号合伙企业在“中国证券投资基金业协会”顺利备案成功，标志着我州第一支政府产业投资引导基金正式设立！楚雄州绿色产业投资基金首期规模1亿元，由州金控公司、楚雄泽辰基金管理公司分别认缴出资99%和1%，按照产业引导基金备案要求，首期实缴各自认缴出资额的21%。基金类型为：母基金，既可联合其他金融和社会资本直接投资符合条件的企业或项目，也可与其他金融和社会资本合作发起设立子基金，再由子基金投资符合条件的企业或项目，大大降低了基金设立过程中金融和社会资本募集的难度，加快了基金设立的速度，提高了基金投资和投后管理的决策效率，为楚雄州绿色产业投资基金的后续运营和“募、投、管、退”奠定了良好的基础。
    楚雄州绿色产业投资基金设立后，楚雄州金控公司和楚雄泽辰基金管理公司随即投入到了基金投资项目落地的工作中，开展了一系列扎实有效的工作。一是根据州政府的统筹安排，于2020年8月28日和29日，通过楚雄州绿色产业投资基金直接投资方式，向州国投集团子公司楚雄交投城乡投资开发公司投资3000万元，由楚雄交投城乡投资开发公司与州国投和禄丰县筹集的7000万元、省重点产业基金配套的1亿元，共计2亿元一起转给禄丰西安隆基单晶硅三期基础设施项目建设公司。既有力地支持了禄丰西安隆基单晶硅这个全省、全州的重大产业项目建设，保证了项目的顺利实施，同时还实现了楚雄州绿色产业投资基金的第一个投资项目落地。二是从州财政局牵头组建设立的绿色产业项目库中，筛选了大姚祥华工业制造股份有限公司作为拟投资标的。经过多番调查和研究，拟与相关社会资本方合作发起设立规模为2000万元的子基金，再由子基金投资入股大姚祥华工业制造股份有限公司，支持该企业发展。目前，该项目已经委托有资质的第三方中介机构完成了进场调查，企业也已经对中介机构提出的相关问题进行了整改落实。该项目预计年内可实现投资落地。三是对云南动物营养科技公司、禄丰嘉缘花木、禄丰世界恐龙谷、禄丰双丰养殖、云南森美达、双柏天篷养殖、大姚广益、永仁太谷、永仁赛丽茧和楚雄开发医药工业园区的7户企业等一批绿色产业龙头企业进行了实地调研，努力寻找符合条件的投资项目，扎实做好投资项目储备，为下步基金投资业务开展奠定的坚实基础。
    此外，2020年8月3日，州金控公司还出资100万元，与楚雄州国有资本投资集团有限公司、湖北泉盛环保科技股份有限公司和云南聚丰股权投资基金管理有限公司合作，设立了规模为1000万元的楚雄州国丰生态环保发展基金，专门用于投资牟定县污水处理厂、垃圾处理厂、供排水公司存量资产经营权转让PPP项目。
    同时，针对基金投资周期长、符合基金投资条件的项目少、基金资金使用效益不高等问题，州金控公司还报经州财政局同意，通过“委托贷款+银行贷款”、“过桥贷款+银行贷款”等方式，多元化支持我州重点产业培育和发展。
    截至2020年9月18日，楚雄州金控资产管理有限公司共计完成对外投资8809万元，其中：基金投资3169万元、委托贷款610万元、过桥贷款5030万元，吸引撬动银行等其他资金26051万元，其中：基金投资引导撬动17931万元、委托贷款引导撬动650万元、过桥贷款引导撬动7470万元。目前，州金控公司的基金投资、委托贷款和过桥贷款等业务，正在积极稳健开展，转变财政资金使用方式、放大财政资金使用效益和支持服务全州重点产业打造和重点企业发展的功能正在稳步发挥。
    二、当前我州产业投资基金运营存在的问题和困难
    虽然通过设立基金支持产业发展，是今后国家和各级政府培育、扶持产业发展的必然趋势，并且我州的政府产业引导基金设立工作也已迈出了可喜的实质性步伐。但从当前我州绿色产业投资基金的运营情况看，也还面临着一些困难和问题。
    （一）财政资金投入有限。我州由于财政实力弱，加之在当前特殊困难形势下，财政保“三保”（保工资、保运转、保民生）都十分艰难，可投资用于设立产业基金的资金十分有限，我州产业引导基金很难在短期之内做大做强。
    （二）有效投资项目少。从前期州财政局、州金控公司和楚雄泽辰基金管理公司对楚雄州绿色产业投资基金绿色项目库入库企业的调查情况看，生产经营状况符合基金投资条件的企业不多，并且大部分符合条件的企业由于不愿意稀释自己的股份、不愿意让利给他人，不愿意接受基金投资。而愿意接受基金投资的企业，又由于生产经营状况差、财务管理不规范等因素无法达到基金投资要求。因此，整体上看，全州既有基金投资需求，又符合基金投资条件的有效投资项目不多。
    （三）资金募集难。由于我州的企业和项目普遍存在“小、散、弱”问题，优质的好项目、好企业少，对社会资本的吸引力不足，导致基金募资难度大。特别是在“明股实债”等过去通行的做法被国家明令禁止和经济下行、金融风险事件高发的形势下，社会资本的投资更加谨慎，更加注重风险的防范和资金的安全，进一步加大了我州基金募资的难度。
    （四）基金落地难。从全国政府引导基金发展情况看，截至2019年6月底，全国已设立了1311支政府引导基金，政府引导基金自身总规模达1.97万亿元。但是2017年以来，由于受经济下行和政府规范投融资、资管新规、基金备案登记、防范金融风险等政策的影响，政府引导基金陷入了资金难以落地的困境，许多政府引导资金“投不出去也退不出来”，造成大量资金闲置。为此，2020年2月12日财政部特别发出了《关于加强政府投资基金管理提高财政出资效益的通知》（财预〔2020〕7号），要求各级财政加强财政出资基金的绩效管理，健全政府投资基金退出机制，对绩效达不到预期效果、投资进度缓慢或资金长期闲置的基金要强行退出。因此，当前我州设立的基金也难以避免地会受到资金难以落地的困扰。
    （五）相关政策不配套。基金的本质属性为“高风险、高收益”的风险投资行业。但政府产业引导基金，一方面要体现政策性，不得过度追求投资收益和回报，另一方面国有资产监管政策又要求每笔投资都要实现保值增值。现行的监管政策与行业的本质属性存在不配套、不协调之处，制约了基金投资业务的开展。
    三、下步工作措施
    下步，楚雄州财政局（金融办）将坚持贯彻落实党中央、国务院和省、州党委、政府的关于深化金融体制改革的各项决策部署，积极探索优化政府投资方式，采取更加切实有效的措施，充分发挥政府资金的引导杠杆作用，引导撬动更多金融和社会资本，全力支持好我州重点产业培育和经济社会发展。
    （一）加快财政资金使用方式转变，持续加大政府产业基金投入。充分认识产业培植对地方财税可持续增收、社会就业和经济社会发展的重要性，努力克服财政收支矛盾，每年财政预算想办法安排一定资金，持续不断加大对产业投资基金的投入，通过“持续不断的努力”和“久久为功”，逐步做大产业投资基金规模，进而通过楚雄州绿色产业投资基金的运作，实现财政资金使用从无偿到有偿、从分散到集中、从一次性到循环滚动的转变。同时，充分发挥财政资金的引导作用，吸引撬动更多金融和社会资金，放大财政资金使用效益，融合政府和社会资源，加大对我州重点产业和产业龙头企业的支持力度。
    （二）努力创新思路与办法，全力加快基金投资落地。支持鼓励州金控资产管理公司和楚雄州绿色产业基金在依法合规和风险可控的前提下，因时因地制宜地创新思路和方法，通过采取与其他金融和社会资本合作设立子基金、联合投资等方式，全力加快基金投资落地，努力发挥财政资金使用效益，防止资金闲置，同时也可直接或间接地实现对其他金融和社会资本的引导撬动作用。
    （三）坚持拓宽资金使用方式，切实提高资金使用效益。针对基金投资要求高、周期长、落地难等情况，同时结合当前我州重点产业和大部分企业的发展阶段和实际融资需求，为防止财政资金闲置，切实提高财政资金的使用效益，下步将继续支持鼓励州金控资产管理公司除发起设立基金外， 通过“委托贷款+银行贷款+社会投资”、“过桥贷款+银行贷款+社会投资”等方式，多元化发挥资金使用效益，多元化支持重点产业和企业发展。
    （四）积极加强与省内外投资管理机构合作，努力提高基金运营管理水平。积极抢抓国家和省高度重视并大力设立各类政府引导基金机遇，充分发挥我州在各州市中率先设立了产业引导基金优势，主动加强与省金控集团等省内外其他投资管理机构的对接联系，千方百计拓宽社会资本募集渠道，积极寻找与有实力、管理规范、专业水平高的机构合作，努力通过引入战略合作伙伴，快速提高我州基金运营管理水平。
    （五）充分发挥财政资金引导作用，努力促进我州企业规范经营发展。针对我州大部分企业由于生产经营管理不规范，无法满足基金投资要求的实际，在开展基金投资、委托贷款、过桥贷款和贷款担保等相关工作中，督促要求相关企业加快实施股份制改造、加快建立健全现代企业制度、不断健全完善企业财务制度及管理，努力促进我州企业规范经营和发展，逐步培育一批合格的基金投资储备项目。
    （六）努力健全完善相关配套政策，切实为产业投资基金运营发展创造良好的外部环境。积极向各级党委、政府和相关主管部门汇报反映，不断建立健全有利于政府引导基金持续健康发展和切合基金行业属性的相关配套政策与措施，既确保我州政府投资基金规范运营和总体风险可控，又要建立健全相应的容错纠错、尽职免责机制，鼓励支持政府产业引导基金敢闯、敢试、敢于投资。只有这样，才能打开我州政府引导基金发展的新局面，进而充分发挥新形势下政府引导基金对全州经济建设和产业发展的强大推动作用。
    总之，设立政府引导基金，并通过基金吸引撬动金融和社会资本，加大对企业和项目的投入，是当前和今后各级政府支持产业发展的主要路径和方式。州委、州政府和州财政局对此项工作高度重视，在全省各州市中率先成立了金控公司，并由金控公司发起设立了楚雄州绿色产业投资基金，目前基金已经步入正常运营轨道，并已实现了投资落地，开创了我州基金行业发展的先河！当然，在基金设立和运营过程中，我们也还面临一些困难和问题。下步，我们将会坚持以问题为导向，以充分发挥财政资金引导作用，推动全州重点产业培育和发展为目标，进一步开拓创新、加大力度，推动我州政府引导基金规范、健康、蓬勃发展。
    感谢贵社长期以来对财政工作的关心、支持和理解，欢迎多提宝贵意见。

    办理类型：A型         联系人及电话：杨会明  0878-3131561

                               楚雄州财政局
                               2020年9月22日